안녕하세요. 뜬구름 홍 입니다!
과거에 로블록스나 유니티 소프트웨어가 한 때 주목 받던 시절, 그때는 모르다 이제서야 메타버스를 알아버린 저란 사람은 참... 추세에 너무나 동 떨어진 듯 해보입니다. 그러나! 이제라도 알아서 다행 아닐까요? 뭐든지 긍정적으로 생각해봅니다!
자! 그럼 오늘은 국내 상장된 메타버스 ETF 4종과 해당 ETF 들의 종목 분석 및 공통적으로 보유하고 있는 "네이버" 에 대해서 3분기(때마침!) 실적 분석을 간단히 해보려고 합니다!(스포 : 네이버... 상당하네요!! 빠지는게 없습니다... 우리나라 기업이라는 것에 삼성전자 다음으로 너무나 자랑스럽습니다!)
(아래 기사)
국내 첫 메타버스 ETF 4종 동시 출격
국내 첫 메타버스 상장지수펀드(ETF) 4종이 13일 동시 상장한다. (+네이버 편입 순위 요약)
1. KBSTAR iSelect메타버스 (네이버 보유 비중 3위)
2. HANARO Fn K-메타버스MZ (네이버 보유 비중 3위)
3. TIGER Fn메타버스 (네이버 보유 비중 4위)
4. KODEX K-메타버스액티브 (네이버 보유 비중 4위)
이들은 모두 국내 메타버스 관련 기업에 투자하는 ETF다.
출처 : https://www.hankyung.com/finance/article/2021101221711
국내 첫 메타버스 ETF 4종 동시 출격
국내 첫 메타버스 ETF 4종 동시 출격, 삼성운용, 액티브 투자 방식 KB·NH·미래에셋은 지수 추종
www.hankyung.com
그럼 본격적으로 각 ETF 별 보유 종목과 비중에 대해서 알아보겠습니다! (주가 기준 : '21.10.25 종가)
(아래 1. KBSTAR iSelect메타버스) : 보유비중 3위
보유 비중 순(상위 5개 종목) 하이브 - 에스엠 - 네이버 - 카카오 - LG이노텍
(아래 2. HANARO Fn K-메타버스MZ) : 보유비중 3위
보유 비중 순(상위 5개 종목) 펄어비스 - 하이브 - 네이버 - LG유플러스 - SK텔레콤
(아래 3. TIGER Fn메타버스) : 보유비중 4위
보유 비중 순(상위 5개 종목) JYP - 하이브 - 와이지 - 네이버 - 카카오
(아래 4. KODEX K-메타버스액티브) : 보유비중 4위
보유 비중 순(상위 5개 종목) 하이브 - 펄어비스 - 제이콘텐트리 - 네이버 - 위메이드
결론 : 4개 ETF 모두 네이버를 상위 5위 이내로 보유하고 있다는 걸 알 수 있습니다. 그만큼 국내 펀드에서 메타버스와 관련해서 네이버를 공통적으로 좋게 보고 있다는 말 같습니다!
그럼 위의 네이버의 ETF 편입을 축하함과 동시에 금번 3분기 실적 분석에 대해 간략히 알아보겠습니다.
(네이버 3분기 실적 분석) * 출처 : https://www.navercorp.com/
먼저 2020년 기준 주주 구성현황에 대해서 알아보겠습니다.
외국인 지분이 상당함 보이고 있습니다.
한 번 삼성전자를 잠깐 비교해볼까요? ('21.10.25 기준)
(아래 삼성전자 : 외국인 보유비중 약 51%)
(아래 네이버 : 외국인 보유비중 약 56% - 2020년도하고 크게 다르지는 않네요)
제가 항상 유의깊게 보고 있는 매출 대비 적정 시가총액에 대해서 살펴보겠습니다.
(적정 시가 총액 : 영업이익 또는 순이익 * ROE) * 참고로 ROE는 네이버 실제 ROE를 적용해도 되고 보수적으로는 10 낙관적으로는 20 정도를 주고 있습니다.(이것은 강방천 회장의 책을 통해 습득하였습니다!)
(단위 : 십억)
1. 영업이익(1Q~3Q) : 288 + 335 + 349 = 972 + 4Q(예상) = 972 + 300 = 1,272 = 1조 2천억
2. 당기순이익(1Q~3Q) : 15,314 + 540 + 322 = 16,176 + 4Q(예상) = 16,172 + 300 = 16,472 = 16조
- 보다보니 1분기에 도대체 무슨 일이 있었던 걸까요..?
무튼 두개 기준으로 시가총액을 구해보겠습니다.
(현재 - '21.10.25 네이버 시가총액 : 66조)
1. 1조 2천억 * 20 = 24조 이므로 현재 시가총액 66조 대비 약 2.5~3배 이상 고평가 되어있다고 볼 수 있겠습니다만... 아래 2번을 보니 감이 안옵니다...
2. 16조 * 20 = 320조 !!! 이것은... 금번 당기순이익은 보수적으로 접근해야할 듯 싶네요...
무튼 적정 시가총액은 차치 해야하고 금번 포스팅 주제인 메타버스 (네이버 제페토) 에 성장에 대해서 알아보겠습니다.
(주요 네이버 서비스)
1. 서치 플랫폼 : 검색, PC 성과형 광고 도입, 마케팅 솔루션 등 검색서비스 성장 (증가율을 높지 않습니다)
2. 커머스 : 스마트 스토어, 쇼핑 라이브, 브랜드 스토어 등 (꾸준한 우상향 중)
3. 핀테크 : 네이버페이 (꾸준한 우상향 중)
4. 컨텐츠 : 글로벌 웹툰, 스노우 카메라, 제페토 (상승폭 최대)
5. 클라우드 : 국내 기업 용 클라우드 서비스 제공(국내 2위) (증가율은 높지 않습니다)
저는 위의 서비스 중에 4.컨텐츠 : 제페토 에 대해서 좀 더 디테일하게 알아보고자 합니다.
출처 : https://studio.zepeto.me/kr
숫자로 알 수 있는 상황인데 가입자 수가 2억명이네요?
허나 더 놀라운건 그 중에 해외 이용자 비중이 90% 이며 MZ 세대 비중은 80% 라고 합니다...!!
(즉, 이 MZ 세대와 해외 이용자들이 향후 소비하고 만들어갈 플랫폼인 제페토가 얼마나 더 성장할 지는 정말 가늠이 안가는 상황입니다 - 사실 저는 끽 해야 국내 10대들? 청소년 들이 사용할 줄 알았는데... - 로블록스 편견인가? - 정말 제페토에 대해서 아무것도 몰랐던 제가 갑자기 슬퍼지려합니다...)
또한, 제페토에서는 본인 스스로 가상 공간 월드를 UNITY (일전에 소개 드렸던 유니티 소프트웨어 - 메타버스, 게임 등으 을 만드는 프로그램 제공 회사임) 를 통해 누구나 전문적으로 제작할 수 있다고 합니다... 저는 앞으로의 세상은 개인 그리고 개인 컨텐츠의 세상이라고 생각합니다. 다시 말해서 이제는 직장이 없고 직업만 존재하는 세상이 될 거라 상상해봅니다. 오늘 나온 씨티 은행 철수를 보면서 과거에는 정말 최고의 직장이였던 은행이, 또 최근에는 교사들의 명예퇴직률이 증가하는 기사를 보고서는 부모님 세대에 명예와 정년이 보장되었던 교사직도 지금 세상에서는 그렇게 마냥 좋아보이지는 않습니다. 유투브와 같이 끊임없이 개인의 아이디어와 생각을 자유롭게 공개하고 공감 받으며 그로 인해 이익을 창출 시키는 이러한 시스템이 앞으로의 세상이 될 것 같습니다.
저도 이번 조사를 계기로 유니티를 공부해서 제페토에 한 번 컨텐츠를 제작 해보는 시도를(?) 해봐야겠습니다...!
(최근에 파이썬 강좌를 신청했는데... 유니티 강좌를 신청할 껄 그랬나봐요!)
무튼 이렇게 메타버스 ETF 출시를 시작으로 네이버 3분기 실적보고서, 마지막으로 제페토에 대해서 알아봤습니다.
간만에 긴 글 올렸는데 읽어주셔서 감사합니다.
그럼 모두들 건강하시고 성투하셔서 부자되세요!
'주식' 카테고리의 다른 글
| 소파이(sofi) 3분기 실적 간단 리뷰(f. 가입자 290만명, 매출 $277만, 21년 매출액 상향) (0) | 2021.11.13 |
|---|---|
| 삼프로TV 에 나온 너무나 좋은 말(f. 제가 좋아하는 KBS 박종훈 기자님 - 경제한방) (0) | 2021.11.08 |
| 소프트뱅크 비전펀드 알아보기(SFVA) (f. SPAC주 전성시대?) (0) | 2021.10.24 |
| 2. 프로테라(PTRA) 워렌버핏 조언을 기반으로 다시 기업 분석하기(f. 사업 구조, 경영자, 해자 등) (0) | 2021.10.17 |
| 2020년 3월 그리고 현재 시장에서 배운 것들(f. 다시 올 기회를 기다리며) (0) | 2021.10.12 |