[000660] SK하이닉스 2분기 실적 간단 요약(f. 재미삼아 안전마진 계산)

안녕하세요! 뜬구름홍 입니다.

 

요즘 반도체 분야가 칩 4, 향후 수요 감소, 재고 상승, 가격 하락 등등 정말 안 좋은 얘기만 들리고 있습니다.

 

그래서 왜 이럴까? 과연 최근 실적은 어땠을까?라는 의문점이 생겨 이번에는 SK하이닉스 2분기 실적을 간단히 알아보고자 합니다.

 

*들어가기에 앞서 최근 주가

SK하이닉스 또한 여느 반도체 기업과 비슷하게 최고점을 찍고 계속해서 하락하는 모양입니다...

 

(매출 : 사상 최대 분기 매출 달성)

수치만 봐도 엄청난 걸 알 수 있습니다.

 

(재무 : 영업이익 등)

영업이익 증가율이 거의 성장주 수준이네요.

전년 분기 대비 47% 상승

전년 대비 56% 상승입니다.

게다가 EBITA 마진율이 56% 는 정말 어마어마합니다.

게다가 당기순이익률 또한 21% 로 과연 반도체 기업이 맞나 싶을 정도네요!

(제가 너무 반도체 분야의 이익률을 낮게 알고 있었나 봅니다? 아니면 이번 분기가 정말 놀라운 실적이었을지도 모르겠습니다!)

 

(재무 상세)

EPS(주당순이익) 전분기 대비, 작년 동기 대비 엄청난 상승입니다.

기존 2,800원대에서 약 44% 상승한 4,176원으로 상승했네요.

표를 보니 SK하이닉스는 작년 2분기부터 꾸준하게 이익률이 좋았었네요.

 

(현금흐름)

현금흐름표입니다.

보통 아래와 같은 경우 상당히 좋은 흐름을 갖고 있다고 합니다.

1. 영업활동으로 인한 현금흐름 +

2. 투자활동으로 인한 현금흐름 -

3. 재무활동으로 인한 현금흐름 -

 

근데 SK하이닉스는 위의 좋은 흐름 조건을 다 갖추었네요. 하하하

 

(부록 - 제품별 매출)

저는 반도체에 대해서 잘 모르지만, 대략적으로 SK하이닉스에서 반도체 종류별 매출 구성을 보니 삼성전자와는 다르게 오로지 반도체 분야만 다루고 있네요.

 

(요약 재무상태)

앞전에 살펴본 삼성전자의 경우 현금만 120조를 가지고 있었습니다. SK하이닉스 또한 약 7조를 보유하고 있네요.

이렇게 보니 삼성전자의 현금 보유가 정말 어마어마하다는 것을 알 수 있습니다.

 

대략 벤저민 그레이엄의 넷-넷 투자법으로 본 기업의 안전마진을 잠시 살펴보겠습니다.(옛날 내용이니 참고만 해주세요.)

 

(정정합니다. '22. 8. 10)

자산 : 104,148,000,000,000원

순자산 : 104,148십억 - 37,387십억 = 66,760,000,000,000

주식수 : 728,002,365

넷-넷 안전마진 : 순자산/주식수 = 91,703 원, 여기에서 20% 할인된 가격으로 최종 계산

91,703원 * 0.8 = 73,362원 

 

역시 현재 주가 95,100원 보다 낮네요!

 

분명 이렇게 할인된 이유가 있을 것 같지 않나요?

그 이유는 나중에 찾으면 다시 기록해보겠습니다!

 

무튼 대한민국을 대표하는 삼성전자와 SK하이닉스의 주가가 이렇게나 내려가는 모습을 보니 국민으로서 아니 투자자로서 마음이 아픕니다...(다른 주식들은 다 올랐는데 말이죠!)

 

그럼 모두들 더운 여름 건강하시고 성투하셔서 부자 되세요!