소파이(SOFI) Technisys 인수 계약 발표(f. 완전 희석 주식이란?)

안녕하세요! 뜬구름 홍입니다.

한 동안 주식에 뜸 했었는데, 어제(2.22) 자로 SOFI에서 큰 빅 딜을 할 거라는 뉴스가 나왔었네요.

부랴부랴 퇴근 후 이것저것 검색해봤는데, 먼저 완전 희석 주식(Fully diluted share)에 대해 간단히 알아보겠습니다.

 

(먼저 소파이 공식홈페이지에 나온 보도 자료)

* 홈페이지 들어가는데 접속하는 사람들이 많은지 몇 가지 단계를 거쳐야 들어가지네요...

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출처 : https://www.sofi.com/press/sofi-to-acquire-technisys

보도 자료

SoFi Technologies, Inc., Technisys 인수 계약 발표

인수로 SoFi의 동급 최고의 금융 상품 및 서비스를 제공하는 고유한 풀스택, 다중 상품, 디지털 뱅킹 기술 플랫폼 개발 가속화

샌프란시스코, 캘리포니아 – 2022년 2월 22일 – 디지털 개인 금융 회사인 SoFi Technologies, Inc.(NASDAQ: SOFI), (“SoFi”)는 오늘 최종 합병 계약(“합병 계약”)을 체결했다고 발표했습니다. ) 선도적인 클라우드 네이티브 디지털 다중 제품 코어 뱅킹 플랫폼인 Technisys를 인수합니다. Technisys의 주주는 2021년 9월 30일 현재 SoFi의 완전 희석 주식 수의 10% 미만인 약 8,400만주의 SoFi 보통주의 총 대가를 받게 됩니다 [1], 합병 계약에 명시된 관례적 조정에 따릅니다. 이 주식의 총 가치는 2022년 2월 15일에 마감된 20거래일 동안 SoFi 보통주의 거래량 가중 평균 가격을 기준으로 약 11억 달러입니다. 거래는 2022년 2분기까지 완료될 것으로 예상되며, 조건에 따라 폐쇄 조건의 만족.

“Technisys는 모든 주요 금융 서비스 회사가 디지털 혁신에 보조를 맞추기 위해 필요로 하는 독특하고 중요한 전략적 기술로 매력적이고 빠르게 성장하는 비즈니스를 구축했습니다. Technisys의 인수는 핀테크 클라우드 서비스 제공업체인 Galileo를 통해 SoFi 회원과 파트너에게 회원 중심의 디지털 원스톱 쇼핑 경험을 제공하는 데 필수적인 빌딩 블록입니다.”라고 SoFi의 CEO인 Anthony Noto가 말했습니다. “공동 창립자이자 CEO인 Miguel Santos의 리더십 하에 Technisys는 3세대 다중 제품 뱅킹 핵심 기술의 입증된 리더로 부상했습니다. 우리는 SoFi Technologies 우산 아래 그들의 기술 제품을 가져와 전 세계 수억 명의 고객에게 제공하게 된 것을 기쁘게 생각합니다.”

 

Technisys의 인수는 SoFi가 원스톱 금융 서비스 플랫폼으로 최고의 제품을 제공하려는 야망을 추구하는 SoFi와 Galileo를 위한 SoFi의 전반적인 추구에서 fintech의 AWS를 구축하기 위한 비즈니스를 추가합니다.

 

(생략)

 

Technisys의 기본 수익과 수직 통합 기능의 수익 시너지를 포함하여 인수로 인한 예상 증분 수익은 높은 증분 마진으로 2025년 말까지 누적 5억~8억 달러를 추가할 것으로 예상됩니다.

 

 

*테크니시스 소개
Technisys는 고객 경험을 재정의하는 선도적인 차세대 디지털 및 코어 뱅킹 플랫폼입니다. 동급 최고의 기술 플랫폼인 Technisys는 금융 기관이 커머스의 속도로 맞춤형 금융 상품을 동적으로 생성할 수 있도록 하고 필요 시 고객에게 의미 있는 추천을 제공함으로써 두 가지 주요 방식으로 차별화를 제공합니다. Technisys는 데이터 기반 통찰력을 사용하고 이를 구조적 유연성을 가능하게 하는 고유한 기술과 통합하여 금융 기관이 실시간으로 모든 금융 상품을 만들고 맞춤화할 수 있도록 하여 온라인, 전화, 모든 고객 접점에서 완벽한 디지털 경험을 제공할 수 있도록 합니다. 또는 지점에서. 이를 통해 은행과 핀테크는 고객의 라이프스타일에 필수적인 맞춤형 서비스를 제공할 수 있는 민첩성을 갖게 됩니다.

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자! 이 정도로 보도 자료는 보면 될 것 같습니다.

 

제일 위에 나온 완전 희석 주식이 뭐냐?

(주주 입장에서는 주식 수량이 많아져서 주식 가치가 떨어지냐 안 떨어지냐가 더 중요하니깐요!)

 

검색을 해보니 Investopedia(마치 지식의 요람 위키피디아 같네요?)

 

출처 : https://www.investopedia.com/terms/f/fullydilutedshares.asp

Fully Diluted Shares

What are Fully Diluted Shares?

Fully diluted shares are the total number of common shares of a company that will be outstanding and available to trade on the open market after all possible sources of conversion, such as convertible bonds and employee stock options, are exercised. Fully diluted shares include not only those which are currently issued but also those that could be claimed through conversion. This number of shares is needed for a company’s earnings per share (EPS) calculations because applying fully diluted shares increases the share basis in the calculation while reducing the dollars earned per share of common stock.

 

(파파고 번역)

완전히 희석된 주식이란 무엇입니까?
완전 희석 주식은 전환사채와 종업원주식선택권 등 가능한 전환원천이 모두 행사된 후에 유통되고 공개시장에서 거래될 수 있는 기업의 보통주 총수이다. 완전 희석주식은 현재 발행된 주식뿐만 아니라 전환을 통해 청구할 수 있는 주식도 포함한다. 완전히 희석된 주식을 적용하면 보통주 주당 벌어들인 달러가 감소하면서 주식기준이 증가하기 때문에 이 주식수는 기업의 주당순이익(EPS) 계산에 필요하다.

 

친절히 예시도 있습니다.

(단위를 이해하기 쉽게 바꿔봤습니다.)

ABC라는 회사가 순 매출이 8,000원, 주식수가 1,000개라고 치면

EPS = 8,000 / 1,000 = 8원 (주식 1개당 순수익 8원)

 

만약 여기서 완전히 희석된 주식이 500개가 추가되었다 하면,

매출은 동일, 주식수가 1,000개 -> 1,500개

EPS = 8,000 / 1,500 = 5.3원 (주식 1개당 순수익 5.3원) *기존 8원 -> 5.3원 으로 내려감

 

-> 그렇다면 이번 인수 합병으로 "SoFi의 완전 희석 주식 수의 10% 미만인 약 8,400만 주의 SoFi 보통주" 8,400만 주가 추가되었다고 생각하면 될 것 같습니다.

 

그나마 다행인 건! 현금으로 지불한 게 아니라 주식으로 지불했다는 점??이지 않을까요.

그만큼 인수될 예정인 "Technisys" 또한 소파이의 미래를 긍정적으로 보고 있다는 말 같습니다!

 

fintech의 AWS 되기 위한 SOFI의 행보를 계속해서 지켜봐야겠습니다!

 

(제가 잘못 이해한 것 일 수도 있으니 틀린 부분이 있다면 댓글 남겨주십시오^^)

 

그럼 모두들 건강하시고 성투하셔서 부자 되십시오!