안녕하세요. 뜬구름 홍 입니다.
요새 핫한 주식이라고 하면 테슬라, 애플, 마이크로소프트가 아닌 이팸(EPAM)이 아닐까 생각합니다.
왜냐고 물어보신다면 먼저 차트를 보면서 얘기해보겠습니다.
먼저 최근 5년 주가 그래프입니다.
도대체 무슨 일이 생긴 걸까요? 주가는 거의 2019년 말의 가격대를 형성하고 있습니다.
네! 이유는 슬프게도 우크라이 - 러시아 전쟁으로 인한 급락입니다...
들어가기에 앞서 하루빨리 더 이상의 사상자 없이 끝내기를 바라봅니다...
회사 설명은 다른 블로그에 상세히 나와있으므로 저는 과거 자료를 통해서 향후 미래를 알아보겠습니다.
먼저 최근 5년간 EPS 성장률(좌) 평균 ROE(우)입니다.
EPS는 2019년부터 지속적으로 증가세에 있으며, ROE는 평균 약 20% 를 웃돌고 있습니다.
단순히 ROE만 보지 말고 ROA도 살펴보겠습니다.
ROA 또한 평균 약 15% 를 유지하고 있습니다.
ROE 가 너무 높다면 ROA를 한 번 봐보는 것도 나쁘지 않습니다.
ROE : 자기 자본 이익률 (Return on equity) 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 냈는지를 나타내는 지표로, 당기순이익 값을 자본 값으로 나누어 구한다.
ROA : 총자산이익률 (Return on assets) 자산이 수익을 창출하는 데 있어 얼마나 수익성이 있는지 백분율
* 출처 : 위키백과
마지막으로 최근 PER을 살펴보겠습니다.
PER은 가장 높은 80배를 받다가 최근 2019년 직전의 최저치 부근인 20 정도를 받고 있네요. 야후 파이낸스 기준 24배입니다.
그런데 말입니다.
왜 EPS, ROE, PER을 살펴봤냐고요?
바로 적정 주가를 계산하기 위해서였습니다.
과거 제가 읽은 어느 책에서 워런 버핏 식 적정주가를 보는 법을 본 적 있습니다.
바로 ROE는 평균 20% 이상을 유지하면서 PER은 32배를 넘지 않는 종목들 중에 적정 주가를 구하는 것입니다.
그리하여 계산해본 결과 과거 EPAM의 수치를 봤을 때 안전마진(즉 워런 버핏 스타일로 꽤나 저렴한 가격에 매수하는 가격. 보통 미국 주식 중에 안전마진을 확보할 정도의 낮은 가격대의 주식을 찾기는 힘든 편.)
('22. 3. 13 기준)
EPS : 8.15(향후 22년 1분기 EPS가 떨어질 것으로 예상되니 참고하시기 바랍니다.)
ROE : 20%
PER : 25(하지만 계산 식에는 최근 5년 간 가장 높은 PER을 넣어줍니다. 만약 32를 넘을 경우 최대치인 32를 적용)
(계산 결과 * 자세한 내용은 '아빠와 딸의 주식투자 레슨' 책을 참고하시면 됩니다!)
현재 적정주가 : $ 404
안전마진 주가 : $ 202
난생처음으로 미국 주식, 그것도 성장주 중에서 안전마진이 확보된 기업을 찾았습니다.
물론 코로나 19 당시에는 이렇게 안전마진이 확보된 주식들이 널리고 널렸겠지요?
그러나 그때로 돌아간다 한들. 과연 매수할 수 있었을까 라는 의문이 듭니다.
아마 아무 준비가 안되었기에 그냥 보고만 있었을 수 도 있고, 소액으로 조금 매수했다가 더 떨어지는 것을 보고 바로 팔았을 수 도 있었을 것 같네요.
역시 투자의 세계는 아무나 돈을 버는 곳은 아니라고 생각됩니다. 작년, 재작년은 정말 특이했던 시기였다 생각이 듭니다.(요즘 변동성이 심한 장을 겪어보면서 새삼 느꼈습니다.)
그! 해! 서! 안전마진이 확보된 기업을 우연히 찾았기에 EPAM 이란 회사에 관심이 갖기 시작했습니다.
오히려 여러 책에서는 주가가 오르면 사람들이 관심을 갖기 시작하고, 주가가 내리면 사람들은 외면하기 시작한다.
라고 하는데, 저는 오히려 내렸기 때문에 더 관심이 가는 건 왜일까요?
무튼 EPAM 이란 기업은 예전부터 좋은 기업이라는 것은 알고 있었습니다만, 이 좋은 기업의 주가가 이렇게나 하락된 걸 보면 세상은 참 모를 일입니다.
다시 본론으로 돌아와서, 주가가 떨어진 원인은 다들 아시다시피 '전쟁'입니다.
그리고 EPAM의 경우, 직원 약 58,000명 중에 14,000여 명이 우크라이나에 있다고 합니다.
출처 : https://investors.epam.com/news-releases/news-release-details/epam-provides-update-ukraine
보도 자료: 2022년 3월 4일(EPAM 공식 홈페이지 자료)
회사, 러시아 고객에 대한 서비스 중단
우크라이나에서 직원과 가족을 지원하기 위해 1억 달러 추가 투입
뉴타운, 펜실베이니아, 2022년 3월 4일/PRNewswire/ --EPAM 시스템, Inc.(NYSE: EPAM), 선도적인 디지털 혁신 서비스 및 제품 엔지니어링 회사인 오늘, 우크라이나 국민에 대한 불법적이고 비양심적인 공격을 즉각 중단할 것을 촉구합니다.
Arkadiy Dobkin, EPAM CEO 겸 사장은 "일관된 서비스를 보장하기 위해 끊임없이 노력하는 글로벌 팀원들과 우리를 지원하고 지속적으로 신뢰하는 글로벌 고객에게 감사드린다"라고 말했다.
EPAM은 다음 지역에 위치한 고객에 대한 서비스를 중단합니다. 러시아.EPAM은 이 시장의 고객에게 전환 지원을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. EPAM은 정부를 위해 일하지 않습니다. 러시아 모든 제재를 완전히 준수하고 있으며 앞으로도 계속 준수할 것입니다. 회사는 또한 이 지역의 다른 사업을 적극적으로 평가하고 있습니다.
EPAM 은 1억 달러 직원을 지원하기 위한 인도주의적 약속 우크라이나 그리고 그들의 가족.
EPAM은 비즈니스 연속성 계획을 실행하고 있습니다. 이전에 발표한 바와 같이 회사는 비즈니스 연속성 계획을 실행하고 센트럴 및 동유럽, 라틴 아메리카, 그리고 인도.EPAM은 40개 이상의 국가에서 지속적으로 생산적으로 운영되고 있으며 전 세계 모든 지역에서 일관되게 고품질의 배송을 제공하고 있습니다. 회사의 글로벌 배송 센터에는 운영을 지원하고 성장시키기 위한 인프라와 자본을 포함하여 충분한 자원이 있습니다.
EPAM 시스템 기업 소개 : 1993년부터, EPAM 시스템, Inc.(NYSE: EPAM)은 고급 소프트웨어 엔지니어링 유산을 활용하여 디지털 및 물리적 제품 개발 및 디지털 플랫폼 엔지니어링 서비스에서 업계를 선도하는 최고의 글로벌 디지털 혁신 서비스 제공업체가 되었습니다.
Newsweek에서 2021년 가장 사랑받는 직장으로 선택한 EPAM의 글로벌 다분야 팀은 5개 대륙의 40개 이상의 국가에서 고객에게 서비스를 제공합니다. 인정받는 리더로서, EPAM은 Fortune 1000대 정보 기술 서비스 부문 상위 15개 기업 중 하나로 선정되었으며 Fortune의 100대 가장 빠르게 성장하는 기업 목록에서 지난 3년 연속 최고의 IT 서비스 기업으로 선정되었습니다.
EPAM은 또한 Ad Age's Top 25 World's Largest Agency Companies 및 2020년, 컨설팅 매거진 EPAM Continuum은 가장 빠르게 성장하는 20대 기업으로 선정되었습니다.
EPAM 기업 자체에 대한 분석 및 최근 분기 보고서는 좀 더 공부해서 포스팅해보겠습니다.
그럼 모두들 건강하시고 성투하셔서 부자 되세요!
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